暴雪给水泥行业带来了机遇

时间:2019-02-11 10:59:58 来源: 365bet娱乐场 作者:匿名


自今年1月10日起,中国南部大部分地区经历了30年的低温,雨,雪和冰冻天气。长江三角洲的积雪量和雨雪持续时间已达到近50年和近25年的历史最高水平。国泰君安昨日发布《暴雪对各行业的影响分析》,暴雪对各行业的影响大多是短期和偏见。

国泰君安研究员严鹏认为,这场暴风雪将对2008年初的宏观经济产生重大影响,这将对1月和2月的工业生产和经济增长产生负面影响,但对宏观经济的影响是短期的。此外,该地区主要集中在南部内陆地区,其范围和程度远远低于1998年的洪水和2003年的SARS。

在宏观层面,暴雪将提高今年1 - 2月的CPI,并促使政府进一步控制价格和宏观紧缩政策。从行业来看,受暴雪影响,产品价格上涨,行业内有有色金属电解铝铅锌,锰,锰,化学原盐,电石,黄磷和纯碱,预计上述行业将持续到3月初的繁荣时期。其中,纯碱预计寿命最长。纯碱工业最初供应紧张,需求量很大。由于电力短缺和运输困难,供需矛盾进一步加剧。钢铁和水泥目前处于消费淡季,而生产则受到暴风雪影响。当春节结束并进入施工季节,并受到灾后重建的推动,价格可能会上涨,但在中长期仍将是宏观经济的制约因素。

煤炭是最紧张的供需,而且是受益程度最高的行业。过去一个月煤炭价格上涨了20%。目前,由于国家发改委的限制和高估,短期煤炭库存上涨空间有限,但受暴风雪事件的影响。可以看出,中国的煤炭供应持续下滑,供需紧张,海外煤炭价格也在上涨。因此,从中长期来看,煤炭的繁荣仍有望实现。

综上所述,结合暴雪和行业供需前景的影响,国泰君安推荐纯碱,钢铁,水泥,煤炭行业,短期游戏可适当参与有色金属。